Goldmans Kampf ums Image
Die US-Investmentbank Goldman Sachs hat die Gehälter ihrer Führungsspitze verdreifacht. Das Jahresgehalt von Bankchef Lloyd Blankfein steige von 600.000 auf rund zwei Millionen Dollar (1,47 Mio. Euro), wie das Finanzinstitut nun mitteilte. Aber er ist nicht der Einzige, der sich über eine saftige Gehaltserhöhung freuen darf - trotz bedenklicher Geschäftszahlen und Kritik an der Intransparenz.
Dieser Artikel ist älter als ein Jahr.
Neben Blankfein erhalten demnach auch Finanzdirektor David Viniar, die beiden Vizepräsidenten Michael Evans und John Weinberg sowie der Manager für das operative Geschäft, Gary Cohn, künftig 1,85 Millionen statt der bisher 600.000 Dollar. Einem Sprecher zufolge waren die Gehälter der Chefetage seit dem Börsengang im Jahr 1999 unverändert geblieben. Zu den Jahresgehältern kommen noch Bonuszahlungen. Goldman Sachs war mehrmals wegen hoher Bonuszahlungen für seine Mitarbeiter in die Kritik geraten. Dass erneut Finanzspritzen für Führungskräfte anstehen, war bereits vor Wochen in Form eines Geheimpapiers durchgesickert.
Weniger erwirtschaftet
Die Nachricht vom hohen Ausmaß der zusätzliche Zahlungen überrascht nun vor allem deshalb, weil die Aktienkurse von Goldman Sachs vor einigen Tagen nach der Bekanntgabe der vierten Quartalszahlen von 2010 deutlich nachgegeben haben. Im letzten Quartal verdiente die Investmentbank mit 2,2 Milliarden Dollar nicht einmal halb so viel wie im extrem starken Vorjahreszeitraum. Vor allem das einst so lukrative Geschäft mit Anleihen, Währungen und Rohstoffen schwächelte.
Auch im Gesamtjahr musste Goldman Sachs einen Gewinnrückgang von 12,2 Milliarden auf 7,7 Milliarden Dollar hinnehmen. „Die wirtschaftlichen Bedingungen waren die meiste Zeit des Jahres schwierig“, sagte Bankchef Blankfein. Für die Zukunft zeigte er sich aber optimistisch. Die Wirtschaft komme in Bewegung, stellte er fest. „Wir sehen Zeichen von Wachstum.“ Andere wachsen schon jetzt. Den Maßstab beim Gewinn hatte zuletzt JPMorgan Chase gesetzt. Der US-Branchenprimus verdiente im Schlussquartal satte 4,8 Milliarden Dollar.
Geheimgesellschaft, Hedgefonds
Die Gehaltserhöhung überrascht aber noch aus einem anderen Grund: Goldman Sachs muss seit einiger Zeit gegen sein schlechtes Image kämpfen. Den Nimbus der „guten Investmentbank“ hat sie seit Beginn der Wirtschaftskrise verloren - und das nicht nur wegen der umstrittenen Bonuszahlungen, sondern auch, weil das Unternehmen als so verschworen wie eine Geheimgesellschaft gilt. Erst vor zwei Wochen hat Goldman Sachs versprochen, nach jahrelangem Druck von der Wall Street mehr Einblick in ihr Geschäftsgebaren zu gewähren.
Das mächtige Finanzhaus will Investoren und Aufsichtsbehörden künftig detaillierter offenlegen, wie es sein Geld verdient. Außerdem sollen Kunden besser über Interessenskonflikte der Bank informiert werden. Das alles sieht ein 39-Punkte-Plan vor, den das Management vorlegte. Als zentrales Ziel wird darin die Absicht genannt, den ramponierten Ruf des 142 Jahre alten Wall-Street-Giganten wiederherzustellen. Goldman reagiert damit auf Beschwerden von Aktionären und Kunden, die mehr Transparenz in den Bilanzen und über die Geschäftsinteressen fordern. Goldman gleiche in seinem Vorgehen eher einem Hedgefonds als einer Bank, lautet der Vorwurf.
Die Frage nach der Herkunft des Geldes
Insbesondere sagte Goldman nun zu, mehr Einzelheiten über die Herkunft seiner Einnahmen im Handelsgeschäft zu liefern. Dabei geht es um die Frage, ob die Banker das Geld durch die Abwicklung von Kundenaufträgen oder Geschäfte auf eigene Rechnung erwirtschaften. Ferner kündigte die Bank die Schaffung von drei neuen Komitees an. Sie sollen potenzielle neue Geschäftsfelder genau unter die Lupe nehmen, die Eignung von Finanzprodukten für Anleger prüfen und einen fairen Umgang mit Kunden sicherstellen.
„Wir sind in vielen Bereichen aktiv, unter anderem als Berater, Vermögensverwalter, Wertpapierhändler und Emissionsbank“, heißt es in dem 63-seitigen Bericht. „Wir müssen uns selbst und unseren Kunden gegenüber im Klaren sein, um welchen Bereich es geht und welche Pflichten wir eingegangen sind.“ Manche Investoren hatten Goldman vorgehalten, auf ihre Kosten den eigenen kurzfristigen Nutzen zu verfolgen.
Bank als „Black Box“
Selbst ausgewiesene Experten taten sich bisher schwer, im Detail nachzuvollziehen, wie Goldman seine Einnahmen erzielt. Analysten und Investoren monieren einhellig, die Informationspolitik sei mangelhaft, Gewinnschätzungen äußerst schwierig, die Bank gleiche einer „Black Box“. Zusätzlich kratzten Betrugsvorwürfe rund um den Verkauf komplexer Wertpapiere am Image. Eine Anklage der US-Börsenaufsicht SEC wurde gegen eine Zahlung von 550 Millionen Dollar (425 Mio. Euro) eingestellt.
Dass die Bank nun einen Kurswechsel einleitet, dürfte aber vor allem auf politischen Druck und die US-Finanzreform zurückgehen. Mit ihr soll die Branche krisenfest gemacht werden. Kernbestandteil ist die nach dem Regierungsberater und ehemaligen Notenbank-Chef Paul Volcker benannte Regel, die riskante Finanzgeschäfte eindämmen soll: Demnach müssen die Institute nicht nur den Eigenhandel eindampfen, sondern auch ihre Investitionen in Private-Equity- und Hedgefonds auf ein Minimum reduzieren.
Überfällige „Seelenerforschung“
Der Bericht befasst sich überwiegend mit Fragen der Aufsicht und Offenlegung. Empfehlungen für Änderungen in der Praxis des Alltagsgeschäfts finden sich darin kaum. Immerhin schlägt der von Kritikern als arrogant bezeichnete Finanzriese in dem Bericht einen zurückhaltenderen Ton an. Der umstrittene Konzernchef Blankfein hatte bereits im April vergangenen Jahres in einer Anhörung vor dem US-Senat eine „große Seelenerforschung“ seines Hauses in Aussicht gestellt.
Analysten werteten den Bericht als Schritt in die richtige Richtung, dem aber weitere folgen müssten. „Was die Investoren jetzt wirklich wissen wollen, ist: Was ist die wahre Kraft, die die Gewinne des Unternehmens antreibt“, sagte Alan Villalon von Nuveen Asset Management. Im Jahr 2009 hatte Goldman immerhin noch einen Rekordgewinn von 13,39 Milliarden Dollar gemacht.
Link:
